每一款產品都有新技術

金屬鎳價格三天狂飆7800元 銅還要漲5倍?

2021-07-27
從國內的情況來看,這個周末最火的卻不是鎳,而是銅。一位知名券商分析師在周末的一場交流會上“篤定”地認為,銅還有五倍的上漲空間。邏輯除了新能源產品對銅的需求巨大之外,還有電網改造的邏輯。

金川銅箔

金川銅箔  攝影/電池百人會  于清教

現在,新能源概念股的架勢越來越有點13-15年TMT的味道!

7月23日,新能源車和太陽能部分漲幅較大的個股出現調整,但同時市場也出現了新的熱點。那就是鈷和鎳,其中特別是鎳。而當日外盤這個品種更猛,單日上漲3.22%,為主要金屬漲幅榜之首,在過去三個交易日,金屬鎳的價格已經上漲了1200美元(折合人民幣約7800元)。

鎳金屬突然上漲與三大巨頭的動作可以說“不無關系”。首先是,全球礦業巨頭必和必拓突然宣布,與新能車巨頭特斯拉簽署鎳供應協議,由旗下公司西部鎳業提供。接著是豐田突然宣布“雙極性鎳氫電池”已經開啟量產應用,并被安裝于混動系統中。

從國內的情況來看,這個周末最火的卻不是鎳,而是銅。一位知名券商分析師在周末的一場交流會上“篤定”地認為,銅還有五倍的上漲空間。邏輯除了新能源產品對銅的需求巨大之外,還有電網改造的邏輯。

“鎳”槃重生

最近三個交易日,金屬鎳突然爆發。7月23日,國際鎳價暴漲3.22%,該品種在7月21日見到一個低點之后,三個交易日不到漲了將近1200美元(折合人民幣藥7800元)。

據英為財經的數據,今年2月,該品種一度攀升至19700美元上方,但隨后見頂并持續下行,一度跌至16000美元。直到四月底,才真正見底反彈,近期再度強勢反彈,并有突破前期高位的跡象。

從供需來看,鎳礦供應偏緊,新能源產業發展助推需求增加,鎳礦當下難以滿足市場對于備貨的需要,不斷上漲的成本端為鎳價上漲提供支撐。當前,需求方面,鎳在能源方面的應用持續在市場升溫,但由于疫情反復,印尼鎳鐵轉型升級或將限制鎳鐵的冶煉出口。另一方面受天氣和疫情影響,菲律賓出貨量也相對較少,礦山挺價。加上國內鎳鐵企業利潤較好,已經有大廠開始采購原料,市場看多情緒濃重。

川財證券表示,盡管未來隨著產業恢復和海外疫情的穩定,供給在未來會漸漸釋放產能,但短期內鎳鐵、電解鎳等產品超預期供應偏緊;需求端,隨著不銹鋼需求持續增加和采購價格的提高,短期內也是有利于鎳價提升。

從事件驅動來看,7月22日,全球礦業巨頭必和必拓宣布,與新能車特斯拉簽署鎳供應協議,由旗下公司西部鎳業提供。高鎳可能是未來電池的主要趨勢,資料顯示,以當下主流的NCM811電池為例,其正極材料是用80%的鎳、10%的鈷和10%的錳所鑄成的鋰電池。鎳比例如此之高的NCM811在能量密度上直接比NCM523高了25%,而且隨著高鎳正極產品性能的進一步優化,能量密度更是提升至30%以上。

此外,近日,豐田“雙極性鎳氫電池”已經開啟量產應用,并被安裝于混動系統中,目前海外上市的全新一代AQUA已完成裝車。

銅還要漲5倍?

不過,從國內的情況來看,這個周末對于鎳的印象似乎還沒有銅深刻。事實上,從銅的走勢來看,已經沉寂了有一段時間,但最近兩個交易日也明顯有起色。LME銅價收出了四連陽,滬銅更是收出了五連陽。從整體的走勢來看,銅也剛剛起步。

這個周末,某知名券商分析師在一個交流會上表示,銅未來還有五倍的上漲空間。其邏輯除了新能源產品的需求之外,還有電網改造。

7月23日,海通國際發布研報指出,“碳中和”在我國經濟發展中地位持續提升,中央經濟工作會議提出我國二氧化碳排放力爭2030年前達到峰值,2060年前實現碳中和的目標。而新能源技術是實現碳中和的必然選擇,海通國際認為在這2大趨勢下全球銅需求將獲得新增發展空間。此外,“碳中和”背景下全球大力發展新能源汽車,其單車耗銅量上升以及充電樁網絡的建設,也是全球銅需求的新增量。

BIPV等也有望帶動配電網投資升級。國盛證券認為,分布式光伏發電接入配電網后,配電系統將由原來單一電能分配角色轉變為集電能收集、傳輸和分配于一體的新型電能交換系統,帶來配電網功能與投資的升級。對此該《通知》指出,試點地區電網企業要密切配合各地試點方案編制工作,加強對配電網的升級改造,切實保障試點地區分布式光伏的大規模接入需求,做到“應接盡接”。

上海鋼聯電子商務股份有限公司銅/鉛鋅/稀貴金屬/事業部總經理李琦近日表示,預計全球新能源汽車銅需求將從2020年的11萬噸增加至2030年的107萬噸,全球太陽能光伏銅需求將分別從2020年的16萬噸增加至2030年的52萬噸。全球新能源汽車、光伏及風電銅需求在中國銅產量中的占比將從2020年6.5%增加至2030年的12.7%。

杰富瑞集團分析師表示,僅就銅而言,未來10年全球生產商將需要額外投資500億,才能平衡市場供需。

金屬短缺真要來了?

根據國際能源署(IEA)的最新估計,到2040年全球對鋰的需求將增長40倍以上,而在未來20年內對鈷和鎳的需求將增長20倍。預計其他貴金屬需求也會出現同樣的情況。

另外,根據英國金融時報報道的估計,到2030年,歐盟鋰需求和鈷需求將分別增長18倍和5倍,才能實現其氣候目標。到2050年,兩者需求將進一步擴增60倍和15倍。

那么,前景是否真如預期的那樣,出現金屬短缺的現象呢?從中短期來看,可能的確會存在這樣的問題。華寶證券認為,展望下半年,鋰行業供需偏緊,鋰資源緊缺,鋰輝石、氫氧化鋰、碳酸鋰等產品有望交替上漲,重視四川鋰輝石、江西鋰云母、青藏鹽湖大發展帶來的機遇。

此外,三元高鎳技術是確定性方向,建議積極把握濕法鎳項目引領行業變革所帶來的投資機會。海外電鈷需求超預期增長,疊加三季度需求旺季到來,鈷價彈性同樣不容忽視。預計三季度鋰鈷鎳有望開啟新一輪上漲。高景氣帶動估值提升。稀土永磁需求有望加速上漲,供給面臨強約束,稀土價格將繼續上漲,三季度《稀土管理條例》等政策或將逐步推出,疊加流動性寬松下的風險偏好抬升,政策和流動性共振下,稀土板塊估值有望繼續提升。

不過,從中長期的維度來看,也要關注新技術帶來的新機會。如果由于金屬短缺導致成本過高,市場可能會出現一些替代品,比如燃料電池等離鋰電池技術差距并不太遠的產品。

    免責聲明:本文僅代表作者個人觀點,與本網站無關。其原創性以及文中陳述文字和內容未經本網證實,對本文以及其中全部或者部分內容、文字的真實性、完整性、及時性,本站不作任何保證或承諾,請讀者僅作參考,并請自行核實相關內容。涉及資本市場或上市公司內容也不構成任何投資建議,投資者據此操作,風險自擔!

    凡本網注明 “來源:XXX(非電池網)”的作品,凡屬媒體采訪本網或本網協調的專家、企業家等資源的稿件,轉載目的在于傳遞行業更多的信息或觀點,并不代表本網贊同其觀點和對其真實性負責。

    如因作品內容、版權和其它問題需要同本網聯系的,請在一周內進行,以便我們及時處理、刪除。電話:025-5852-5995,郵箱:njyt181@163.com


    上一篇:我國新能源車售后維保市場前景分析 2030年產值或將破千億
    下一篇:因芯片荒 今年汽車行業或損失千億美元

    掃描關注微信公眾號

    公眾號二維碼
    BBBBBXXXXX欧美_欧美生活片在线观看_JUL一542人妻秘书汗中出_女人爽到高潮潮喷视频大全